Forrige måned kunngjorde EU-kommisjonen ytterligere tariffer på opptil 38,1 % på elektriske kjøretøy produsert i Kina. Hvis Kina tar mottiltak som svar, kan det skape problemer for europeiske bilprodusenter.
Ledere i europeisk bilindustri er på vakt mot disse tollsatsene, i frykt for at Kinas gjengjeldelsestiltak kan påvirke konkurranseevnen til europeiske biler i Kina. Dette er spesielt bekymringsfullt gitt det nåværende kinesiske elbilmarkedet, hvor de allerede møter hard konkurranse fra et økende antall lokale konkurrenter.
Blant dem er tyske bilprodusenter de mest sårbare for potensielle kinesiske mottiltak. Handelsdata viser at nesten en tredjedel av tyske bilprodusenters salg i 2023 kom fra Kina.
I tillegg er det rapportert at Kinas mottariffer kan gjelde for biler med motorvolum på 2,5 liter eller mer. I følge Stifel Research står slike biler for omtrent 1 % av Volkswagens totale salg, 2 % for BMW, 4 % for Mercedes, og så høyt som 17 % for Porsche.
I følge den tyske foreningen for bilindustrien (VDA) ble imidlertid mindre enn 5 % av de 4,8 millioner bilene levert av Volkswagen, Porsche, BMW og Mercedes-Benz til kinesiske kunder eksportert fra Europa i 2023.
Mens de fleste tyske biler som selges i Kina produseres lokalt, importeres fortsatt mange avanserte modeller fra Tyskland. Dette inkluderer luksusmerker under Volkswagen-konsernet, som Porsche, som ikke har noe produksjonsanlegg i Kina. Alle bilene som selges i Kina er importerte, og står for 25 % av det globale salget.
Gitt at biler som eksporteres fra Tyskland til Kina ofte er high-end-modeller med betydelige fortjenestemarginer, anslår Stifel en negativ innvirkning på 4 % til 10 % på tyske bilprodusenters EBIT (inntekt før renter og skatt).
Porsche
Porsche vil bli mest berørt av kinesiske mottariffer siden 25 % av det globale salget kommer fra Kina, men bilene er nesten utelukkende produsert i Tyskland. Analytikere ved HSBC bemerket imidlertid i en rapport denne måneden at Porsches luksusmerkeposisjonering gjør at den kan heve prisene mer betydelig som svar på mottariffer sammenlignet med bilprodusenter i det rimelige markedet.
I fjor falt Porsches leveranser i Kina med 15 % til 79 283 enheter, og salget i første kvartal 2024 falt ytterligere med 24 %, blant annet på grunn av svak etterspørsel i det kinesiske markedet. For tiden bygger Porsche en FoU-base i Shanghai og avduket en Taycan-modell skreddersydd for det kinesiske markedet på Beijing Auto Show.
Volkswagen
Volkswagen ville bli minst berørt av kinesiske mottiltak. Ifølge årsrapporten er bare 2,5 % av bilene den selger i Kina produsert i Tyskland. I 2023 solgte Volkswagen Group (inkludert Porsche og dets joint ventures i Kina) over 3,2 millioner biler i Kina, hvorav 3,06 millioner ble produsert lokalt. Blant Volkswagens high-end-merke Audi-biler som selges i Kina, er andelen importerte biler litt høyere, i overkant av 8 %.
Men tatt i betraktning selskapets mål er å opprettholde eller til og med øke sin markedsandel på 14,5 % til 15 % til tross for intens konkurranse fra lokale kinesiske bilprodusenter, ville kinesiske mottiltak føre til betydelige tap for Volkswagen.
Mercedes-Benz
Kina er Mercedes-Benz største marked for salg av nye biler, og står for rundt 36 % av det globale salget. I 2023 solgte den litt over 737,000 enheter i Kina, med over 80 % produsert lokalt og resten importert.
I følge CMB International er Mercedes-Benz sin GLE SUV, S-Klasse sedan og Porsche Cayenne de mest populære importerte bilene i Kina. Mercedes-Benz eksporterer avanserte modeller som S-Klasse, GLC, G-Klasse og Maybach fra Europa og USA til Kina, mens de foretrekker å produsere mindre biler som A-Klasse, E-Klasse og C-Klasse i Kina.
BMW
BMWs bilsalg på det kinesiske markedet står for nesten en tredjedel av det globale salget, litt over 826,000 enheter, med omtrent 13 % av importerte modeller. BMWs økonomiske rapport viser at modellene de selger i Kina som er importert fra Tyskland inkluderer i4, 7-serien og 5-serien. BMWs etterlengtede nye modell Neue Klasse vil starte lokal produksjon i Kina i 2026.
BMWs biler som for tiden produseres i Kina, produseres gjennom joint ventures med kinesiske selskaper som Brilliance Auto, der BMW har en eierandel på 75%. Selskapet har også etablert et andre joint venture med Great Wall Motors. Disse to joint ventures produserer også biler for eksport til Europa, inkludert iX3 og en elektrisk Mini, som vil være underlagt EU-tariffer.
Andre europeiske bilprodusenter
HSBC-analytikere uttalte at den svenske bilprodusenten Volvo, eid av Kinas Geely Holding Group, har en fjerdedel av bilsalget fra det kinesiske markedet, med omtrent 10 % av det totale overskuddet fra det kinesiske markedet. Omtrent 4 % av bilene Volvo selger i Kina er importert, mens resten produseres lokalt.
Stellantis har en mindre eksponering i det kinesiske markedet, men investerte nylig i den kinesiske elbilprodusenten Leapmotor. Stellantis vil håndtere salg av Leapmotor-biler i Europa og planlegger å eksportere to Leapmotor EV-er fra Kina innen utgangen av året, som vil bli påvirket av EU-tariffer.
I likhet med andre luksusbilprodusenter importerer Ferrari alle bilene de selger i Kina, og står for 9 % av det globale salget. Ferrari kan imidlertid utnytte sin prissettingskraft til å overføre prisene på tariffer til kundene.
Den franske bilprodusenten Renault har begrenset eksponering mot det kinesiske markedet, og opererer gjennom joint ventures med Jiangling Motors, Brilliance Auto og Nissan. Renault Dacia Spring EV, produsert av sin lokale partner Dongfeng Motor, og eksportert til Europa, vil imidlertid være underlagt EU-tariffer. I mai kunngjorde Renault og Kinas Geely Holding Group også dannelsen av et joint venture for å utvikle forbrennings- og hybridmotorer.
