I følge de siste dataene, 29. september, var referanseprisen for litiumkarbonat av batterikvalitet 175,000 yuan/tonn, en nedgang på 21,88 % fra begynnelsen av september (224,000 yuan/ tonn). Dette er andre gang i år, etter april, at prisen har falt under 200,000 yuan/tonn.
Referanseprisen på litiumkarbonat av batterikvalitet, etter å ha nådd et historisk høydepunkt på nesten 600,000 yuan/tonn i midten av november året før, har vært på en nedadgående trend gjennom hele 2023, og har falt under 200,000 yuan/tonn mark to ganger.
I begynnelsen av 2021 var prisen bare rundt 50,000 yuan/tonn. I november 2022 hadde prisen skutt i været til nesten uoppnåelige 600,000 yuan/tonn, noe som markerte en prisstigning på mer enn 1000 % i løpet av et drøyt år. Markedsdynamikken har imidlertid endret seg, og prisen på litiumkarbonat har falt med mer enn 70 % fra toppen, uten tegn til stabilisering.
Fra forsyningsperspektivet, stimulert av det økte omfanget av nye energikjøretøyer og energilagring, har ikke den globale produksjonstakten for litiumsalter opphørt. Nærmere bestemt, i 2023 var det en økning i litiumutvinning fra oversjøiske saltsjøer.
CICC Futures anslår at fra 2023 til 2025 vil litiumforsyningen være henholdsvis ca. 1,1225 millioner tonn, 1,5465 millioner tonn og 1,831 millioner tonn litiumkarbonat; mens etterspørselen vil være 1,1045 millioner tonn, 1,3612 millioner tonn og 1,6515 millioner tonn litiumkarbonat. Det er klart at i 2023 vil næringen oppnå en balanse mellom tilbud og etterspørsel, og det vil være et overtilbud etter 2024.
Mange ledende batteriprodusenter har økt sin selvforsyning med litiumressurser betydelig. For eksempel er CATLs totale litiumkarbonat egenkapitalkapasitet og batteriresirkuleringsutvinningskapasiteten konservativt estimert til å frigjøre en produksjonskapasitet på omtrent 203,000 tonn litiumsalt innen utgangen av 2023, og leverer strømbatterier på 290GWh.
Fra etterspørselssiden har veksten i markedet for nye energibiler avtatt betydelig i år. Data fra China Association of Automobile Manufacturers viser at fra januar til august utgjorde produksjonen og salget av nye energikjøretøy henholdsvis 5,434 millioner og 5,374 millioner enheter, med år-til-år økninger på 36,9 % og 39,2 %, og okkuperte et marked andel på 29,5 %. Foreningen spår at det innenlandske salget av nye energibiler i 2023 vil nå 9 millioner, en år-til-år økning på 35 %. Selv om dette fortsatt er vekst, er det en betydelig nedgang sammenlignet med over 90 % vekst i 2022.
Når det gjelder strømbatteriinstallasjoner, viser data at den totale innenlandske strømbatteriinstallasjonen nådde 309 GWh i 2022, en år-til-år økning på 93,8 %. For første halvår 2023 var tallet rundt 156,6 GWh, med en kumulativ år-til-år-vekst på bare 40,1 %.
På den ene siden er det kontinuerlig frigjøring av tilbud, mens på den andre siden avtar etterspørselsveksten. Logikken bak nedgangen i prisen på litiumkarbonat er klar. Men ettersom prisen fortsetter å falle, møter oppstrøms litiumgruveselskaper, som tjente stort i fjor, nå krympende fortjeneste.
I første halvdel av 2023 kom flere litiumgruveselskaper i en situasjon der inntektene vokste, men ikke overskuddet. For eksempel oppnådde Tianqi Lithium en omsetning på 24,823 milliarder yuan i første halvår, en år-til-år økning på 73,64 %, men et nettoresultat på 6,452 milliarder yuan, en år-til-år nedgang på 37,52 % . Ganfeng Lithium rapporterte en omsetning på 18,145 milliarder yuan, opp 25,63 % fra år til år, med et nettoresultat på 5,85 milliarder yuan, ned 19,35 %.
Fra etterspørselssiden er litiumgruveselskaper trygge på den langsiktige utviklingen av den nye energisektoren. Den globale litiumindustrien går nå inn i en oppadgående fase i sin utviklingssyklus. Samlet sett, selv om det er sykliske prissvingninger på litium, er de høye vekstforventningene til nedstrømsenden, spesielt de nye energikjøretøyene og -skipene og energilagringsindustrien, og relatert politisk støtte objektivt til stede og kan med rimelighet forventes. Derfor, på mellomlang til lang sikt, tror litiumgruveselskaper generelt at det grunnleggende i litiumindustrien vil fortsette å forbedre seg i de kommende årene.
Kanskje av denne grunn, selv om litiumprisene er i en nedadgående fase, konkurrerer mange selskaper fortsatt hardt om gruverettigheter, noe som skaper en skarp kontrast mellom den høye premien for litiumgruver og dagens pris på litiumkarbonat. Den høye premien for gruverettigheter reflekterer deltakernes fortsatte optimisme om den nye energibransjen. De tror at ettersom markedspenetrasjonen for nye energikjøretøyer fortsetter å øke, vil litiumkarbonat fortsatt være et voksende marked og vil forbli hovedtemaet for fremtidens industri.
Bemerkelsesverdig er det faktum at ettersom prisen på litiumkarbonat fortsetter å synke, har prisen på litiumbatterier, som står for en betydelig del av kostnadene for nye energikjøretøyer, også gått inn i en nedadgående syklus, noe som gir mer rom for prisjusteringer for nye energibiler.
Det er velkjent at batterier står for nesten 40 % av den totale kostnaden for et kjøretøy. De skyhøye litiumprisene synker nå kontinuerlig, noe som fører til en betydelig reduksjon i produksjonskostnadene for nye energikjøretøyer. Basert på et rent elektrisk kjøretøy utstyrt med en 60kWh litiumbatteripakke, trengs ca 30kg litiumkarbonat. Hvis det beregnes basert på fjorårets topppriser, vil bare kostnaden for litiumkarbonatmateriale være omtrent 18,000 yuan. Men basert på den siste lave markedsprisen på 223,000 yuan/tonn i midten av august, er kostnaden bare rundt 6690 yuan. Dette er en kostnadsbesparelse på over 10,000 yuan per kjøretøy. Gitt de siste prisene i slutten av september, har batterikvalitets litiumkarbonat som har falt under 200,000 yuan/tonn åpenbart ytterligere rom for å redusere kostnadene.
I tillegg har prisene på andre litiumbatteriråmaterialer, som katoder, anoder, separatorer og elektrolytter, vært synkende i år. Dette gir mange nye energibilselskaper selvtillit til å «aktivt» redusere prisene, og til en viss grad intensiverer priskrigen i markedet for nye energibiler.
Når vi går tilbake til selve litiumkarbonatet, hvor lenge vil dette kjernematerialet for strømbatterier fortsette å falle i pris? Eller, hvor mye mer rom vil det gi nedstrøms bilprodusenter til å redusere prisene?
Vi tror at den typiske prisfluktuasjonssyklusen for oppstrøms litiumsalter varer i 4-5 år. Innenfor denne syklusen stiger prisene vanligvis i bare 1-2 år, etterfulgt av en vedvarende periode med prisnedgang. Dette antyder at den nåværende nedadgående syklusen for litiumkarbonat kan fortsette en stund.
